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Frax 的流动性以太坊质押衍生品。
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Frax 的流动性以太坊质押衍生品。
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Frax Ether 是一种流动性以太坊质押衍生品和稳定币系统,旨在独特地利用 Frax Finance 生态系统,以最大化质押收益并简化以太坊的质押过程,从而为用户提供一种简化、安全且原生于去中心化金融(DeFi)的方式来赚取以太坊(ETH)的利息。此外,frxETH 被用作 Fraxtal L2 链上的燃料代币。最后,8% 的收入作为费用留存,用于支持 Frax 生态系统和 FXS 持有者。frxETH 与 ETH 的资产负债表及挂钩独立于 FRAX 的 1 美元资产负债表及挂钩。
Frax Ether 系统包括三个主要组成部分:Frax Ether(frxETH)、质押 Frax Ether(sfrxETH)和 Frax ETH 铸造器。
frxETH 作为一种稳定币,与 ETH 之间保持松散的挂钩,利用 Frax 在稳定币领域的成功经验,将 ETH 引入 Frax 生态系统。frxETH 的挂钩定义为 1% 的汇率范围,即 1.01 到 0.9900。
sfrxETH 是一种能够累积质押收益的frxETH 版本。Frax Ether 验证器所产生的所有利润都分配给 sfrxETH 持有者。通过将 frxETH 兑换为 sfrxETH,用户将有资格获得质押收益,该收益在将 sfrxETH 转换回 frxETH 时兑现。
Frax ETH 铸造器(frxETHMinter)允许将 ETH 兑换为 frxETH,将 ETH 引入 Frax 生态系统,并在能够的情况下启动新的验证器节点,铸造等于发送 ETH 数量的新 frxETH。
单独质押以太坊需要运行验证节点相关的技术知识和初始设置,而且一次需要存入32个ETH。通过选择使用流动ETH质押衍生品,而不是以另一种形式质押ETH,质押收益可以更简单地积累,抽象了运行验证节点的条件,允许在任何数量的ETH获得收益,允许在任何时间和任何规模的取款,并使得整个DeFi有更大的可组合性。
根据 FIP-122,ETH 质押收入的分配如下:
sfrxETH 奖励 [90%]:以 frxETH 形式奖励给 sfrxETH 保险库的质押者,这产生 sfrxETH 的年化收益率(APY)。
协议费用 [8%]:发送到 Frax 生态系统的合约(如 AMOs),最终用于 FXS 持有者的利益和 FRAX 挂钩的支持。
保险基金 [2%]:用于覆盖可能的削减事件/不可预见的惩罚。支持 frxETH 的存款,确保 frxETH 维持超过 100% 的抵押率,以应对任何可能的问题或损失。